固定利率产品优势明显 加息对房贷影响不大

加息对贷款购房者产生什么影响？业内专家表示，投资性需求消费者的心理预警作用进一步加大，这部分需求会得到更有效的抑制。而频繁加息后，固定利率产品和公积金贷款的优势将更为明显。

　　心理影响最大

　　链家地产副总经理金育松表示，政策发挥的“效用”不仅仅是单个政策逐步出台的一个叠加，而将会是一个放大的效用。

　　他指出，央行利率的上调，对于消费者的实际成本支出并不大；但由于央行采取这种频繁的利率上调，表明利率再度上调的机率非常大，从而会让消费者产生对后期的成本明显增加一个预期，其对住房消费者的心理预警作用要进一步的再度加大，住房需求会得到更有效的抑制，特别是投资性需求。

　　短期内加息对房产市场不会产生较大影响，对于房产市场的冲击不会很明显。因为此次央行的加息应该在市场的预期之内，市场上对于此次加息已经进行了提前消化；利率上调和税率下调，其最直接的影响在于消费者对于储蓄意愿的增强，而与其密切度相对较高的应该是资本市场，而不是房产市场。

　　据业内人士测算，从此次央行上调利率的幅度来看，对于普通的住房消费者来说，此次利率上调的成本增加幅度并不大。以一个贷款30万元、贷款年限20年、按照等额本息还款并可以享受到优惠利率(基准利率的0.85倍)的消费者来看(见表一)，每月成本支出增加额为26.7元。应该说，这样的成本增加对于普通自住消费者来说还是可以承受的。

　　固定利率产品受青睐

　　受此次利率上调的影响，对于投资者来说，可能会更加青睐固定利率产品。这是因为在1年内央行上调3次利率，2004年以来累计上调7次利率，表明了央行调控的频率及决心，因此不排除今年央行继续加息的可能。

　　而此时固定利率规避利率上调风险的优点便得到了极大的体现，对已经发放的固定利率个人住房贷款，贷款利率则不受此次利率政策调整的影响，继续按贷款合同约定的利率执行，这部分客户将不必为利率上调担心，同时必将引起消费者对固定利率的追捧。

　　至于公积金贷款，优势则更加明显。从2004年10月至今，央行已经7次加息，而今年已经是第三次加息，表明利率市场化的趋势已经非常明显，作为政策性贷款，在经历了多次加息后，公积金与商贷的利率相差已经比较大，低息的优势非常明显。(见表二)贷款额30万元，期限20年，在月还款方面，使用公积金贷款每月可比商贷的优惠利率少225.22元，累计节省利息54053元；如果与商贷的基准利率相比，公积金月供少423.22元，利息节省达到101573元。