提高二套房贷首付比例时机成熟

进一步加大房地产调控力度的预期在升温。分析人士表示，目前房地产市场和信贷风险加大，应将二套房及多套房的商业贷款首付比例提高至50%。对此，相关部门可能正在研究。

　　14日召开的国务院常务会议强调，要坚决遏制住房价格过快上涨。实行更加严格的差别化住房信贷政策，抑制投机性购房。加快研究制定合理引导个人住房消费的税收政策。专家表示，房贷政策调整的总体思路是限制高价房、适度控制房产炒作、降低房贷风险。目前的问题是，用怎样的方法来抑制房价，既能挤压泡沫，又不能让泡沫破得太快。

　　目前，房价已经到了自住型购房者难以承受的地步，一线城市房价甚至出现一天暴涨4000元的现象，投机性、投资性购房已经成为刺激房价不断攀升的重要推手。房价不断上涨，无疑对正常的住房需求形成严重的“挤出效应”，为房地产市场泡沫化甚至引发银行系统性风险埋下隐患。

　　提高二套房房贷首付比例被认为是抑制房价高涨的重要甚至是“终极”手段，是抑制地产泡沫的杀手锏。上一轮房价下跌正是发生在2007年9月27日“二套房贷首付4成、利率1.1倍”新规之后。去年以来多个城市房价疯狂上涨，多地房价翻番。今年3月，70个大中城市房价更是同比上涨11.7%。分析人士预计，提高房贷首付比例政策可能箭在弦上。

　　目前北京不少银行二套房贷首付已提高至5-6成，但多数城市仍有很多银行在执行2-4成首付比例，贷款炒房在一些地区缺乏有效监管，蕴含较大风险。

　　提高首付比例将有效抑制投机性购房需求。例如，购买一套总价200万元的商品房，以前优质客户只需首付40万元，提高至5成就意味着首付100万元。按揭成数的降低将会使投机性住房需求锐减，最终结果是房价走低。

　　此外，提高首付比例是金融机构防范住房贷款风险的主要手段之一。房地产业是一个高利润、高负债行业，与之相伴的是行业的高风险性。如果监管不到位、调控不得力，房地产业必然会将这种风险转嫁一部分给银行业。

　　近年来房地产市场的持续高速增长，拉动了钢铁、水泥等行业过快增长。但房地产投资过多，会留下很大隐患，一旦矛盾集中爆发，势必造成上下游整个产业链上的企业亏损，银行坏账大量增加。

　　世上没有一味上涨的资产价格，资产价格过度泡沫化引发的一定是价格的高空蹦极。一直以来，调控房地产市场最常用的是土地和金融手段，并以金融手段最为有效和直接，约束力最大。在现在的市场环境下，适当调整房贷政策非常必要，并且时机已经成熟。